1. KIM LOẠI
Trung Quốc sẽ đạt đỉnh đồng vào khoảng năm 2030, nhóm công nghiệp cho biết
- Nhu cầu đồng của Trung Quốc sẽ đạt đỉnh vào khoảng cuối thập kỷ này, theo một nhà nghiên cứu của chính phủ được nhà nước hậu thuẫn, đưa ra một đối trọng tiềm năng cho quan điểm lạc quan về triển vọng của kim loại này.
- Trong khi Công ty Phát triển Thông tin Antaike Bắc Kinh dự báo nhu cầu tăng trưởng đáng kể từ lĩnh vực năng lượng tái tạo, trọng tâm của những người lạc quan về đồng, họ cũng thấy tác động từ nền kinh tế Trung Quốc chậm lại và từ việc người mua chuyển sang nhôm.
- Tăng trưởng nhu cầu của Trung Quốc trong 5 năm đến năm 2030 sẽ đạt trung bình 1,1%, giảm từ 3,9% trong 5 năm đến năm 2025, nhà phân tích Yang Changhua của Antaike cho biết tại hội nghị của nhóm ở Vũ Hán. Cường độ đồng của đầu tư năng lượng tái tạo đang giảm khi các ngành công nghiệp đấu thầu để giảm sử dụng hoặc tìm vật liệu thay thế, ông nói.
- Trong nửa thập kỷ qua, đã có một loạt các dự báo hấp dẫn về đồng, chủ yếu dựa trên ý tưởng rằng các mỏ trên thế giới sẽ phải vật lộn để theo kịp sự bùng nổ nhu cầu lâu dài.
- Giá năm nay đạt mức kỷ lục trên 11.000 USD/tấn trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt mới nổi, nhưng kể từ đó đã giảm xuống thấp hơn khi nền kinh tế Trung Quốc gặp khó khăn và sản xuất ở phần còn lại của thế giới vẫn còn mềm. Kim loại này ít thay đổi vào thứ Sáu gần 9.500 đô la trên Sàn giao dịch kim loại London, hướng tới mức giảm hàng tuần thứ tư.
- Những rủi ro chính đối với dự báo "đỉnh điểm vào năm 2030" bao gồm sức mạnh tương lai của xuất khẩu sản xuất của Trung Quốc, hoặc việc di dời các nhà máy ra nước ngoài, Yang nói. Ông không đưa ra triển vọng về nhu cầu đồng toàn cầu.
- Tiêu thụ đồng kết hợp của Trung Quốc từ xe điện cộng với các ngành công nghiệp năng lượng mặt trời và gió sẽ tăng lên 3,1 triệu tấn vào năm 2030, Yang nói. Đó sẽ là 26% tổng nhu cầu của quốc gia, tăng từ 15% vào năm 2023.
Trung Quốc cung cấp cho Taliban thương mại miễn thuế khi nước này tiến gần hơn đến chế độ giàu tài nguyên bị cô lập
- Trung Quốc sẽ mở cửa thị trường xây dựng, năng lượng và tiêu dùng rộng lớn của mình cho Afghanistan với các ưu đãi miễn thuế, theo đặc phái viên Trung Quốc tại Afghanistan. Kể từ khi Taliban nắm quyền vào năm 2021, Bắc Kinh đã phát triển quan hệ với nhóm này dù chưa chính thức công nhận do lo ngại về nhân quyền và sự an toàn của phụ nữ, trẻ em gái.
- Afghanistan, dù gặp nhiều khó khăn kinh tế, sở hữu trữ lượng khoáng sản lớn có thể hỗ trợ chuỗi cung ứng của Trung Quốc. Việc khai thác lithium, đồng và sắt sẽ giúp thúc đẩy các ngành xây dựng và sản xuất pin của Trung Quốc, đồng thời hỗ trợ nền kinh tế của Taliban – hiện đang trong tình trạng sụp đổ và thiếu nguồn thu khi dự trữ ngân hàng trung ương của nước này bị đóng băng ở nước ngoài.
- Đại sứ Trung Quốc tại Afghanistan, Zhao Xing, cho biết Bắc Kinh sẽ áp dụng ưu đãi thuế quan bằng 0% cho Afghanistan trên 100% dòng thuế. Năm ngoái, Afghanistan đã xuất khẩu 64 triệu USD hàng hóa sang Trung Quốc, chủ yếu là hạt thông. Taliban hiện đang tìm kiếm thêm các nhà đầu tư nước ngoài để khai thác tiềm năng khoáng sản của quốc gia.
- Mặc dù Trung Quốc tiếp tục thảo luận với Taliban về khai thác mỏ, đặc biệt là mỏ đồng lớn, một số ý kiến cho rằng khó khăn về chi phí và an ninh có thể cản trở việc khai thác khoáng sản chiến lược của Afghanistan. Tuy nhiên, theo ông Eric Orlander, đồng sáng lập Dự án Trung Quốc-Toàn cầu Nam, Trung Quốc đang áp dụng chiến lược phát triển kinh tế nhằm tạo ra sự ổn định tại Afghanistan.
- Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã tuyên bố rằng từ ngày 1/12, hàng hóa từ các quốc gia kém phát triển có quan hệ ngoại giao với Trung Quốc sẽ được miễn thuế nhập khẩu, bao gồm cả Afghanistan. Phát ngôn viên Bộ Ngoại giao Trung Quốc, Lin Jian, nhấn mạnh rằng chính sách này sẽ thúc đẩy hợp tác kinh tế và thương mại song phương.
- Taliban cũng bày tỏ mong muốn tham gia sáng kiến "Vành đai và Con đường" của Trung Quốc và được kết nối vào Hành lang Kinh tế Trung Quốc-Pakistan, một dự án lớn nhằm liên kết khu vực Tân Cương của Trung Quốc với cảng Gwadar ở Pakistan.
2. NĂNG LƯỢNG
Dầu giảm hơn 4% sau khi Iran hạ thấp các cuộc tấn công của Israel
- Giá dầu giảm hơn 3 USD/thùng vào thứ Hai sau khi cuộc tấn công trả đũa của Israel vào Iran vào cuối tuần qua đã bỏ qua các cơ sở dầu mỏ và hạt nhân của Tehran và không làm gián đoạn nguồn cung cấp năng lượng, làm giảm căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Cả dầu Brent và dầu thô West Texas Intermediate tương lai của Mỹ đều chạm mức thấp nhất kể từ ngày 1/10 khi mở cửa. Đến 0139 GMT, dầu Brent ở mức 72,70 USD/thùng, giảm 3,35 USD, tương đương 4,4%, trong khi WTI giảm 3,27 USD, tương đương 4,6%, xuống 68,51 USD/thùng.Các điểm chuẩn đã tăng 4% trong tuần trước trong giao dịch đầy biến động khi các thị trường định giá trong sự không chắc chắn xung quanh mức độ phản ứng của Israel đối với cuộc tấn công tên lửa của Iran vào ngày 1 tháng 10 và cuộc bầu cử Mỹ vào tháng tới.
- Hàng chục máy bay phản lực của Israel đã hoàn thành ba đợt tấn công trước bình minh hôm thứ Bảy nhằm vào các nhà máy tên lửa và các địa điểm khác gần Tehran và ở miền tây Iran, trong cuộc trao đổi mới nhất trong cuộc xung đột leo thang giữa các đối thủ Trung Đông.Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã tích tụ trong giá dầu với dự đoán về cuộc tấn công trả đũa của Israel đã giảm, các nhà phân tích cho biết."Bản chất hạn chế hơn của các cuộc đình công, bao gồm cả việc tránh cơ sở hạ tầng dầu mỏ, đã làm dấy lên hy vọng về một con đường giảm leo thang, vốn đã chứng kiến phí bảo hiểm rủi ro giảm vài đô la một thùng", Saul Kavonic, một nhà phân tích năng lượng có trụ sở tại Sydney tại MST Marquee, cho biết."Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ để xác nhận Iran sẽ không phản công trong những tuần tới, điều này có thể thấy rủi ro tăng trở lại".
- Nhà phân tích Vivek Dhar của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (OTC: CMWAY) dự đoán sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và nhóm chiến binh Hamas do Iran hậu thuẫn đã được nối lại vào cuối tuần qua."Bất chấp sự lựa chọn của Israel về một phản ứng gây hấn thấp đối với Iran, chúng tôi nghi ngờ rằng Israel và các lực lượng ủy nhiệm của Iran (tức là Hamas và Hezbollah) đang đi đúng hướng cho một lệnh ngừng bắn lâu dài", ông nói trong một lưu ý.Citi đã hạ mục tiêu giá dầu Brent trong ba tháng tới xuống 70 USD/thùng từ 74 USD/thùng, bao gồm phí bảo hiểm rủi ro thấp hơn trong thời gian tới, các nhà phân tích do Max Layton dẫn đầu cho biết trong một lưu ý.
- Nhà phân tích Tim Evans tại Evans Energy có trụ sở tại Mỹ cho biết trong một lưu ý: "Chúng tôi nghĩ rằng điều này khiến thị trường ít nhất bị định giá thấp hơn một chút, với một số rủi ro các nhà sản xuất OPEC + có thể đẩy lùi kế hoạch tăng mục tiêu sản lượng sau tháng 12".Vào tháng 10, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh của họ, một nhóm được gọi là OPEC +, đã giữ nguyên chính sách sản lượng dầu của họ, bao gồm cả kế hoạch bắt đầu tăng sản lượng từ tháng 12. Nhóm sẽ nhóm họp vào ngày 1/12 trước cuộc họp đầy đủ của OPEC+.
3. NÔNG NGHIỆP
Ngô giảm mức tăng hàng tuần vào thứ Sáu
- USDA đã báo cáo một đợt bán xuất khẩu tư nhân khác là 135.000 tấn ngô sang Mexico cho niên vụ 2024/25 vào sáng nay.
- 3.602 MMT lớn được báo cáo cho doanh số xuất khẩu trong tuần 10/17 đã đưa tổng số MY lên 23.478 MMT. Con số này cao hơn 34% so với cùng thời điểm năm ngoái và tổng cộng 40% dự báo xuất khẩu của USDA cho cả năm. Thông thường các nhà xuất khẩu sẽ bán được 38% dự báo xuất khẩu vào thời điểm hiện tại.
- Báo cáo CFTC hàng tuần của các nhà giao dịch cho thấy tiền được quản lý trong hợp đồng tương lai và quyền chọn ngô đã cắt giảm 15.489 hợp đồng khỏi vị thế bán ròng tính đến ngày 22/10. Điều đó đã đưa vị thế ròng lên -71.499 hợp đồng. Các nhà đầu tư thương mại đã thêm 22.541 hợp đồng vào vị thế bán ròng của họ ở mức -155.577 hợp đồng tính đến thứ Ba.
Giá lúa mì kỳ hạn giảm do lượng mưa miền Trung Hoa Kỳ
- Triển vọng lượng mưa ở miền trung nước Mỹ vào cuối tuần qua đã khiến lúa mì CBOT giảm, với lượng mưa bổ sung dự kiến sẽ giúp thúc đẩy vụ lúa mì mùa đông, Joel Karlin của Ocean States Research cho biết.
- Trong bản cập nhật gần đây nhất, Cơ quan Giám sát Hạn hán Hoa Kỳ báo cáo rằng các khu vực hạn hán từ trung bình đến nghiêm trọng trải rộng khắp Đồng bằng Trung tâm và Vành đai ngô phía đông, với các mảng hạn hán cực đoan được tìm thấy ở Đồng bằng phía Nam. Điều này làm cho lượng mưa rất cần thiết cho vụ lúa mì mùa đông.
- Khóa lợi nhuận: Giao dịch hôm thứ Sáu là một sự đảo ngược về lợi nhuận từ nhu cầu xuất khẩu được cải thiện, cho phép các nhà giao dịch CBOT chốt lời.
- "Ngô đang chốt lời từ đà tăng kéo dài một tuần trong khi đậu tương tháng 11 dường như không yêu cuộc sống trên mốc 10 USD/bushel", Matt Zeller của StoneX cho biết trong một lưu ý.
- Chuỗi bán hàng chớp nhoáng tiếp tục vào thứ Sáu, với USDA thông báo bán hàng cho Trung Quốc và Mexico.
Đậu tương giảm phiên thứ ba, ngô ở mức thấp nhất một tuần do áp lực nguồn cung
-
Giá đậu tương kỳ hạn tại Chicago mất nhiều điểm hơn vào thứ Hai, trong khi ngô giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tuần, do áp lực từ nguồn cung gia tăng đè nặng lên thị trường trong bối cảnh không chắc chắn về kết quả bầu cử Mỹ.
- Nguồn cung đậu tương và ngô khổng lồ từ vụ thu hoạch của Mỹ đang cung cấp những cơn gió ngược cho giá bất chấp một số mức tăng trong tuần trước nhờ nhu cầu mạnh.
- Sản lượng ngũ cốc của Trung Quốc sẽ vượt quá mức kỷ lục 700 triệu tấn trong năm nay, một quan chức chủ chốt của Bộ Nông nghiệp cho biết hôm thứ Sáu, kêu gọi tiếp tục nỗ lực để đảm bảo nguồn cung ổn định.
- Lượng mưa gần đây trên trung tâm nông nghiệp của Argentina có thể sẽ tiếp tục vào tháng 11, cho phép trồng đậu nành và ngô bình thường, một nhà khí tượng học hàng đầu nói với Reuters hôm thứ Năm.
INSIGHT
- Tiến độ trồng: Thời tiết ở các khu vực cây trồng Nam Mỹ tiếp tục hỗ trợ cho việc trồng trọt ở đó. Mưa rào rải rác và nhiệt độ gần như bình thường dự kiến sẽ xảy ra ở Brazil vào cuối tuần, DTN cho biết trong một dự báo.
- Triển vọng hỗ trợ này có nghĩa là vụ mùa mạnh mẽ dự kiến sẽ đến từ cả Brazil và Mỹ, có nghĩa là nguồn ngô và đậu nành dồi dào trên thị trường xuất khẩu thế giới.
- Ngày trọng đại: Các nhà giao dịch tiếp tục cân bằng vị thế của họ trước cuộc bầu cử tổng thống ngày 5 tháng 11, với sự không chắc chắn là cảm giác chính trong số các nhà giao dịch đó và các chính sách được đề xuất của Phó Tổng thống Harris và cựu Tổng thống Trump khá khác nhau, đặc biệt là khi nói đến ngoại thương.
- "Có vẻ như các nhà giao dịch quỹ là 'trung lập' có thể trên thị trường ngũ cốc", Naomi Blohm của Total Farm Marketing cho biết trong một lưu ý. Bà nói thêm rằng họ "có khả năng chờ đợi kết quả bầu cử và thời tiết Nam Mỹ trước khi cam kết mua hoặc bán ngũ cốc"