1. KIM LOẠI

Chỉ số khai thác toàn cầu tăng vọt khi Trung Quốc, Mỹ kích thích kinh tế hội tụ

• Chỉ số khai thác toàn cầu S&P/TSX đã tăng mạnh 14% kể từ ngày 6/9, đánh dấu bước nhảy lớn nhất trong năm, nhờ các động thái kích thích kinh tế từ Trung Quốc và Mỹ, cùng việc các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất. Điều này giúp chỉ số đạt 203.6 điểm vào ngày 25/9, với mức tăng 3,5% chỉ trong một ngày.

• Trung Quốc đã thay đổi chính sách để kích thích nền kinh tế, bao gồm giảm lãi suất và hỗ trợ thị trường tài chính. Mỹ cũng cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2020 và tăng cường tài trợ cho chuỗi cung ứng xe điện, tạo động lực tăng trưởng cho thị trường kim loại.

• Các chuyên gia lo ngại rằng kích thích kinh tế này có thể không đủ để phục hồi tâm lý tiêu dùng yếu của Trung Quốc, tuy nhiên thị trường chứng khoán và hàng hóa đã phản ứng tích cực. Trong khi đó, các dự án khai thác pin và kim loại ở Mỹ nhận được sự hỗ trợ tài chính từ chính phủ, như các dự án lithium và mangan tại Arkansas và Arizona.

• Giá vàng cũng tăng nhờ các chính sách này, với chi phí vốn của các nhà sản xuất vàng giảm, làm tăng giá trị tài sản kim loại của họ. Mặc dù thị trường vẫn đối mặt với thách thức, các nhà phân tích kỳ vọng sẽ có thêm các biện pháp kích thích kinh tế từ Bắc Kinh nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng năm 2024.

Kamala Harris tuyên bố sẽ tạo ra kho dự trữ khoáng sản quan trọng của Mỹ, ưu đãi

• Phó Tổng thống Kamala Harris tuyên bố sẽ tạo ra một kho dự trữ quốc gia về các khoáng sản quan trọng, nói rằng một kho chứa các vật liệu được sử dụng trong mọi thứ, từ pin đến hệ thống quốc phòng là cần thiết cho an ninh kinh tế và quốc gia.

• Kế hoạch này, một phần trong tầm nhìn chính sách công nghiệp rộng lớn hơn trị giá 100 tỷ đô la mà chiến dịch của bà Harris đưa ra hôm thứ Tư, cũng kêu gọi các ưu đãi mới và sử dụng quyền lực khẩn cấp của chính phủ theo Đạo luật Sản xuất Quốc phòng thời Chiến tranh Lạnh để tăng cường chế biến trong nước các khoáng sản quan trọng.

• "Tăng sản lượng trong nước sẽ được kết hợp với các bước sáng tạo và bền vững để xây dựng chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng mạnh mẽ hơn cùng với các đồng minh và đối tác của chúng tôi, bao gồm cả việc khuyến khích đầu tư mở rộng sản xuất của Mỹ và đồng minh các nguồn tài nguyên này", chiến dịch của Harris cho biết trong một tuyên bố. "Những nỗ lực này sẽ làm giảm sự phụ thuộc của chúng tôi vào Trung Quốc, quốc gia dẫn đầu sản xuất nhiều khoáng sản quan trọng".

• Các khoáng sản quan trọng - bao gồm hàng chục vật liệu bao gồm antimon, lithium và coban - được coi là thiết yếu đối với nền kinh tế và có nguy cơ gián đoạn nguồn cung. Ủy ban Lựa chọn Hạ viện về Cạnh tranh Chiến lược giữa Mỹ và Đảng Cộng sản Trung Quốc vào tháng 12 đã khuyến nghị tạo ra một kho dự trữ khoáng sản quan trọng "để cách ly các nhà sản xuất Mỹ khỏi sự biến động giá cả" và bảo vệ chống lại việc Trung Quốc "vũ khí hóa sự thống trị của mình trong các chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng".

• Ủy ban cũng đề nghị chi 1 tỷ đô la để mở rộng Kho dự trữ quốc phòng hiện có, một kho dự trữ khoáng sản quan trọng do Bộ Quốc phòng quản lý được sử dụng để cung cấp quyền truy cập khẩn cấp cho các nhà sản xuất trong nước cho mục đích quốc phòng.

Giá đồng tăng cao hơn trong bối cảnh tâm lý tích cực

• Giá đồng tăng nhẹ trong đầu phiên giao dịch châu Á khi tâm lý tiếp tục được thúc đẩy bởi các biện pháp kích thích của Trung Quốc. Gói kích thích do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đưa ra trong tuần này đã hỗ trợ tâm lý thị trường đối với đồng, các nhà phân tích của Citic Futures viết trong một lưu ý. Nguồn cung thắt chặt và nhu cầu cao hơn trước kỳ nghỉ lễ quốc gia của Trung Quốc vào tháng 10 cũng đã thúc đẩy giá, họ nói thêm. Citic dự báo giá đồng sẽ tiếp tục phục hồi trong thời gian tới. Hợp đồng đồng LME kỳ hạn 3 tháng cao hơn 0,1% ở mức 9.818,00 USD/tấn.

2. NĂNG LƯỢNG

Dầu ổn định khi dầu thô Mỹ giảm

• Giá dầu thô WTI giao sau ổn định quanh mức 69,7 USD/thùng vào thứ Năm sau khi giảm gần 3% trong phiên trước đó, do tồn kho dầu thô của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến bù đắp cho lo ngại về nhu cầu.

• Dữ liệu của EIA cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm 4,5 triệu thùng trong tuần trước, vượt qua mức giảm 1,4 triệu thùng dự kiến.

• Hỗ trợ giá hơn nữa là nguy cơ gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông, trong bối cảnh bạo lực leo thang trong khu vực.

• Tuy nhiên, những lo ngại về nhu cầu vẫn tồn tại, đặc biệt là ở Trung Quốc, bất chấp các biện pháp hỗ trợ tiền tệ gần đây nhằm thúc đẩy hoạt động ở nước tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới.

• Ngoài ra, các phe phái đối địch của Libya đã đồng ý về quy trình bổ nhiệm một thống đốc ngân hàng trung ương, có khả năng giảm bớt cuộc khủng hoảng doanh thu từ dầu mỏ và khôi phục xuất khẩu.

• Trong khi đó, một cơn bão đe dọa Bờ Vịnh Hoa Kỳ đã dịch chuyển về phía Florida, cách xa các khu vực dầu khí gần Texas, Louisiana và Mississippi.

3. NÔNG NGHIỆP

Lúa mì quay đầu tăng do lo ngại thời tiết Nga

• Giá lúa mì kỳ hạn của Mỹ quay đầu tăng cao hơn vào thứ Tư khi lo lắng về triển vọng mùa màng ở nhà xuất khẩu hàng đầu toàn cầu Nga đã gây ra một đợt bán khống, các nhà phân tích cho biết.

• Lúa mì tăng gần 2%, mức tăng phần trăm lớn nhất trong ba thị trường, khi các thương nhân theo dõi các vấn đề mùa màng ở Nga, nước xuất khẩu ngũ cốc lớn nhất thế giới. Việc gieo hạt vụ lúa mì vụ đông của Nga đang có khởi đầu chậm nhất trong 11 năm do hạn hán, công ty tư vấn Sovecon cho biết. "Có vẻ như tất cả là về Nga", Tom Fritz, một đối tác tại EFG Group ở Chicago cho biết. "Tốc độ trồng chậm cuối cùng có thể dẫn đến ảnh hưởng đến năng suất. Còn hơi sớm để nói, nhưng có vẻ như đó là câu chuyện", Fritz nói.

• Tỷ lệ gieo trồng lúa mì vụ đông ở Nga đã giảm xuống mức thấp nhất trong 11 năm do hạn hán ở các khu vực sản xuất chính, làm lu mờ triển vọng thu hoạch ngũ cốc năm 2025, công ty tư vấn Sovecon cho biết. Nguồn cung của Nga tiếp tục thống trị thương mại xuất khẩu toàn cầu nhưng nhu cầu cuối cùng có thể chuyển sang Mỹ, Craig Turner, một nhà môi giới hàng hóa tại StoneX cho biết. "Đó chỉ là vấn đề thời gian," Turner nói. "Lúa mì là một thị trường 'show-me'; bạn phải thấy nhu cầu đó quay trở lại Hoa Kỳ. Nhưng nếu có, các quỹ có thể chuyển từ (ròng) ngắn sang dài."

Ngô phiên giao dịch thứ Tư cao hơn

• USDA đã báo cáo một đợt bán xuất khẩu tư nhân 180.000 tấn ngô sang Mexico sáng nay thông qua hệ thống báo cáo hàng ngày. Báo cáo Doanh số xuất khẩu hàng tuần sẽ được công bố vào sáng thứ Năm, với các nhà giao dịch dự kiến sẽ thấy từ 0,6 đến 1,3 MMT trong các đơn đặt hàng trong tuần 9/19.

• Dữ liệu hàng tuần của EIA cho thấy sản lượng ethanol giảm khá lớn 55.000 thùng/ngày trong tuần kết thúc vào ngày 20/9 xuống còn 994.000 thùng/ngày. Đây là tổng sản lượng thấp nhất kể từ đầu tháng 5. Dự trữ giảm 261.000 thùng xuống 23,524 triệu thùng. Đầu vào của các nhà máy lọc ethanol đã giảm 8.000 mỗi ngày xuống còn 900.000 thùng, do sản phẩm xăng cung cấp tăng mạnh 4,89% lên 9,205 triệu thùng mỗi ngày.

• Sàn giao dịch ngũ cốc Buenos Aires dự kiến vụ ngô Argentina niên vụ 2024/25 sẽ đạt tổng cộng 47 triệu tấn. USDA ở mức 51 MMT trong WASDE tháng Chín.

Giá đậu tương kỳ hạn tăng do những lo ngại mới về điều kiện khô hạn đã cản trở việc bắt đầu gieo trồng ở Brazil

• Giá đậu tương kỳ hạn tăng do những lo ngại mới về điều kiện khô hạn đã cản trở việc bắt đầu gieo trồng ở Brazil, nhà sản xuất hạt có dầu lớn nhất thế giới. Chỉ có những cơn mưa "đốm" dự kiến trong hai tuần tới ở Mato Grosso, bang trồng đậu nành hàng đầu của Brazil, Commodity Weather Group cho biết trong một lưu ý của khách hàng.

• Những lo ngại mới về điều kiện khô hạn đã làm đình trệ việc bắt đầu trồng đậu tương ở nhà sản xuất hàng đầu Brazil có khả năng hỗ trợ giá. Chỉ có những cơn mưa "đốm" dự kiến trong hai tuần tới ở Mato Grosso, bang trồng đậu nành hàng đầu của Brazil, Commodity Weather Group cho biết trong một lưu ý của khách hàng. Hạn hán ở Brazil cũng đã tạm dừng việc vận chuyển ngũ cốc qua sông Madeira, một tuyến đường thủy quan trọng phía bắc nối các vùng đất trồng trọt quan trọng với các cảng của đất nước, hiệp hội cảng khu vực Amport cho biết.

• Nông dân Argentina được cho là ưa chuộng đậu nành hơn ngô trong niên vụ 2024/25 do lợi nhuận của đậu nành và khi lo ngại về một căn bệnh thấp còi tấn công ngô vẫn tồn tại, Sở giao dịch ngũ cốc Buenos Aires cho biết hôm thứ Tư. Các quỹ hàng hóa đã mua ròng các hợp đồng tương lai đậu tương, dầu đậu tương, ngô, lúa mì và bột đậu tương CBOT vào thứ Tư, các nhà giao dịch cho biết. (COMFUND/CBT)

• Trong khi đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo dự trữ ngũ cốc hàng quý của Bộ Nông nghiệp Mỹ vào thứ Hai. Báo cáo hàng quý có lịch sử làm rung chuyển giá hợp đồng tương lai CBOT.