KIM LOẠI

Trump ra lệnh điều tra thuế quan mới đối với nhập khẩu đồng của Mỹ

• Tổng thống Donald Trump đã mở một mặt trận khác vào thứ Ba trong cuộc tấn công vào các chuẩn mực thương mại toàn cầu, ra lệnh điều tra về thuế quan mới tiềm năng đối với nhập khẩu đồng để xây dựng lại sản xuất kim loại quan trọng đối với xe điện, thiết bị quân sự, lưới điện và nhiều hàng tiêu dùng của Mỹ.

• Ông Trump, tìm cách ngăn chặn những gì các cố vấn của ông coi là động thái của Trung Quốc nhằm thống trị thị trường đồng toàn cầu, đã ký một sắc lệnh tại Nhà Trắng chỉ đạo Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick bắt đầu một cuộc điều tra an ninh quốc gia theo Mục 232 của Đạo luật Mở rộng Thương mại năm 1962. Đó là luật tương tự mà Trump đã sử dụng trong nhiệm kỳ đầu tiên của mình để áp đặt thuế quan toàn cầu 25% đối với thép và nhôm.

• Một quan chức Nhà Trắng, thông báo với các phóng viên với điều kiện giấu tên, cho biết bất kỳ mức thuế tiềm năng nào sẽ được xác định bởi cuộc điều tra, đồng thời nói thêm rằng ông Trump thích thuế quan hơn hạn ngạch.

• Động thái này là động thái mới nhất của ông Trump nhằm đảo lộn sự ủng hộ kinh doanh trong nhiều thập kỷ đối với thương mại tự do mà ông đã phản đối với tư cách là ứng cử viên và tổng thống vì đã làm rỗng cơ sở công nghiệp của Mỹ, một biến động hiện đang nhắm vào các đồng minh lâu năm của Mỹ như Canada và Mexico cũng như các đối thủ địa chính trị như Trung Quốc.

• Ông đã ban hành một loạt các lệnh thuế quan kể từ khi đảm nhận nhiệm kỳ thứ hai tại Nhà Trắng vào tháng trước. Mặc dù chỉ có mức thuế 10% mới đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, nhưng thuế 25% đối với hàng hóa từ Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào tuần tới và những khoản thuế khác nhắm vào thép, nhôm và xe cơ giới sẽ ngay sau đó hoặc đang trong quá trình phát triển nhanh chóng.

• Chiến lược chớp nhoáng của Trump đã bắt đầu ảnh hưởng đến niềm tin của người tiêu dùng, vốn ban đầu tăng vọt sau chiến thắng bầu cử vào tháng 11 trước cựu Tổng thống Joe Biden khi Trump hứa sẽ giảm chi phí sinh hoạt. Trước đó vào thứ Ba, Conference Board đã báo cáo sự sụt giảm niềm tin của người tiêu dùng lớn nhất trong ba năm rưỡi, với các hộ gia đình kỳ vọng lạm phát sẽ tăng trở lại.

• Trước thông báo về đồng, chứng khoán Phố Wall giảm trong ngày thứ tư liên tiếp, một sự sụt giảm do sự không chắc chắn ngày càng tăng về các chính sách thương mại của Trump nói riêng.

• Nhưng có những điểm tăng trong số những người được cho là người chiến thắng: Cổ phiếu của nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới, Freeport-McMoran có trụ sở tại Phoenix đã tăng 5% trong giao dịch ngoài giờ. Công ty đã sản xuất 1,26 tỷ đồng ở Mỹ vào năm ngoái, đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận.

• Antofagasta có trụ sở tại London từ chối bình luận về hành động của Trump. Công ty đang cố gắng phát triển mỏ đồng và niken Twin Metals trị giá 1,7 tỷ đô la ở Minnesota, nhưng đã chứng kiến quyền khai thác khoáng sản của họ bị chặn dưới thời chính quyền của cựu tổng thống Biden vì lo ngại ô nhiễm nước.

• Trump đã tuyên bố sẽ nới lỏng các quy định đối với các doanh nghiệp để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Nhắm mục tiêu vào Trung Quốc

• Cố vấn thương mại Nhà Trắng Peter Navarro cho biết cuộc điều tra sẽ được hoàn thành nhanh chóng, "trong thời của Trump".

• Ông Navarro cho biết Trung Quốc đang sử dụng trợ cấp của nhà nước và công suất dư thừa để làm suy yếu cạnh tranh và giành quyền kiểm soát sản xuất đồng toàn cầu, giống như cách họ hiện thống trị sản xuất thép và nhôm.

•  

• Điều đó nói rằng, các quốc gia bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi bất kỳ mức thuế đồng mới nào của Mỹ sẽ là Chile, Canada và Mexico, những quốc gia cung cấp hàng đầu về đồng tinh chế, hợp kim đồng và các sản phẩm đồng vào năm 2024, theo dữ liệu của Cục điều tra dân số Hoa Kỳ.

• "Giống như ngành công nghiệp thép và nhôm của chúng tôi, ngành công nghiệp đồng vĩ đại của Mỹ đã bị tàn phá bởi các tác nhân toàn cầu tấn công sản xuất trong nước của chúng tôi", ông Lutnick nói trong phiên ký kết Nhà Trắng, tuyên bố sẽ chấm dứt các hoạt động thương mại không công bằng khiến người Mỹ mất việc làm.

• "Các ngành công nghiệp Mỹ phụ thuộc vào đồng, và nó nên được sản xuất tại Mỹ, không có miễn trừ, không có ngoại lệ", ông nói. "Đã đến lúc đồng trở về nhà."

• Một tờ thông tin của Nhà Trắng cho biết cuộc điều tra sẽ đánh giá rủi ro an ninh quốc gia từ sự phụ thuộc ngày càng tăng của Mỹ vào đồng nhập khẩu "dưới mọi hình thức", trích dẫn dữ liệu cho thấy Mỹ phụ thuộc vào nhập khẩu cho 45% lượng tiêu thụ đồng vào năm ngoái, tăng mạnh so với đầu những năm 1990.

• Quan chức Nhà Trắng cho biết cuộc điều tra, bao gồm văn phòng Đại diện Thương mại Mỹ, sẽ xem xét nhập khẩu đồng khai thác thô, tinh quặng đồng, hợp kim đồng, đồng phế liệu và các sản phẩm phái sinh làm từ kim loại này. Quan chức này từ chối xác định bất kỳ công cụ phái sinh cụ thể nào, nói rằng điều đó sẽ báo trước cuộc điều tra.

• Quan chức này cho biết Bộ Năng lượng đã công nhận đồng là vật liệu quan trọng trong trung hạn do nhu cầu ngày càng tăng đối với công nghệ năng lượng mặt trời và điện khí hóa toàn cầu, lưu ý rằng nó là vật liệu được sử dụng rộng rãi thứ hai trong các nền tảng vũ khí của Mỹ.

Cần nhiều công suất hơn

• Quan chức này cho biết dựa trên nhu cầu hiện tại đối với xe điện và các ứng dụng trí tuệ nhân tạo ngốn điện, sẽ có sự thiếu hụt đồng của Mỹ trong tương lai và Hoa Kỳ không thể phát triển đủ năng lực luyện và tinh chế đồng trừ khi có sự chắc chắn hợp lý về bảo vệ thương mại lâu dài cho lĩnh vực này.

• Trong buổi ký kết hôm thứ Ba, ông Lutnick cũng cho biết chính quyền Trump sẽ buộc các quốc gia phải chịu trách nhiệm về việc áp thuế dịch vụ kỹ thuật số đối với các công ty công nghệ của Mỹ bao gồm Google, Apple và Amazon. Trump hôm thứ Sáu đã ra lệnh cho USTR khôi phục các cuộc điều tra thuế quan đối với các loại thuế này.

NĂNG LƯỢNG

Giá dầu giảm 2% xuống mức thấp nhất trong hai tháng do lo lắng về nền kinh tế Mỹ

• Giá dầu giảm khoảng 2% xuống mức thấp nhất trong hai tháng vào thứ Ba do tin tức kinh tế yếu kém từ Mỹ và Đức làm dấy lên lo ngại về nhu cầu năng lượng chậm lại, cùng với các dấu hiệu từ một số quốc gia cho thấy sản lượng dầu đang trên đà tăng. Giá dầu Brent kỳ hạn giảm 1,76 USD, tương đương 2,4%, chốt ở mức 73,02 USD/thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 1,77 USD, tương đương 2,5%, chốt ở mức 68,93 USD. Đó là mức đóng cửa thấp nhất đối với Brent kể từ ngày 23 tháng 12 và WTI kể từ ngày 10 tháng 12.

• Dữ liệu của Mỹ cho thấy niềm tin của người tiêu dùng trong tháng 2 xấu đi với tốc độ mạnh nhất trong 3 năm rưỡi, với kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng tăng vọt.

• Các nhà phân tích cho biết kế hoạch tăng thuế của Tổng thống Donald Trump đã làm dấy lên lo ngại lạm phát tại Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này có thể khiến Fed giữ lãi suất cao hơn, do đó có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu năng lượng. Ông Trump cho biết thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Canada và Mexico, dự kiến bắt đầu vào ngày 4 tháng 3, là "đúng thời hạn và đúng tiến độ", điều này có thể làm tăng giá dầu bằng cách giảm nguồn cung từ cả hai nước.

• Nhưng "thuế quan ngày càng được coi là ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu, có thể buộc nhu cầu dầu thế giới phải điều chỉnh thêm", các nhà phân tích tại công ty tư vấn năng lượng Ritterbusch and Associates cho biết. Dữ liệu cho thấy nền kinh tế Đức đã giảm 0,2% trong quý cuối cùng của năm 2024 so với quý trước. Người chiến thắng cuộc bầu cử người Đức Friedrich Merz đã loại trừ một cải cách nhanh chóng đối với các giới hạn vay của tiểu bang được gọi là "phanh nợ", mà một số nhà đầu tư đã kêu gọi thúc đẩy nền kinh tế.

SẢN LƯỢNG DẦU CÓ THỂ TĂNG

• Cũng đè nặng lên giá dầu là khả năng đạt được một thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine "báo trước việc dỡ bỏ các lệnh trừng phạt của Nga, có khả năng chào đón nguồn cung của Nga trở lại thị trường", Tamas Varga tại nhà môi giới dầu mỏ PVM cho biết. Nga là nhà sản xuất dầu lớn thứ ba sau Mỹ và Ả Rập Xê Út và là thành viên của OPEC+, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các nước đồng minh.

• Tại Iraq, nhà sản xuất dầu mỏ lớn thứ hai của OPEC, công ty dầu mỏ lớn BP (NYSE:BP) đã ký một thỏa thuận tái phát triển bốn mỏ dầu và khí đốt Kirkuk. Iraq cũng đang chờ Thổ Nhĩ Kỳ sớm chấp thuận để khởi động lại dòng chảy dầu từ khu vực người Kurd ở Iraq.

• Tại Nigeria, một thành viên khác của OPEC, sản lượng dầu tăng lên 1,8 triệu thùng/ngày, tăng từ chỉ 1 triệu thùng/ngày so với một năm trước.

• Tại Mỹ, ông Trump cho biết ông muốn xây dựng đường ống Keystone XL và cam kết dễ dàng phê duyệt theo quy định cho dự án vận chuyển dầu thô từ Canada sang Mỹ.

TỒN KHO DẦU CỦA HOA KỲ

• Dữ liệu tồn kho dầu của Hoa Kỳ từ nhóm thương mại của Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) sẽ được công bố vào thứ Ba và dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Tư. [ĐTM / S] [API/S]

• Các nhà phân tích dự báo các công ty năng lượng đã bổ sung khoảng 2,6 triệu thùng dầu vào kho dự trữ của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 2.

• Nếu đúng, đó sẽ là lần đầu tiên các công ty năng lượng bổ sung dầu vào kho dự trữ trong năm tuần liên tiếp kể từ tháng 3 năm 2024. Con số này so với mức tăng 4,2 triệu thùng trong cùng tuần năm ngoái và mức tăng trung bình 2,3 triệu thùng trong năm năm qua (2020-2024).

NÔNG SẢN

Ngô: lo ngại về thuế quan đã thúc đẩy việc bán ra bởi các nhà đầu tư đầu cơ

• Ngô kỳ hạn của Mỹ đã giảm mạnh trong những phiên gần đây, do thời tiết mùa màng ở Argentina được cải thiện và sự hồi sinh của những lo ngại về thuế quan đã thúc đẩy việc bán ra bởi các nhà đầu tư đầu cơ, những người đã tích lũy các vị thế mua lớn. Các quỹ hàng hóa nắm giữ một vị thế mua ròng khổng lồ trong hợp đồng tương lai ngô CBOT, theo báo cáo cam kết hàng tuần cuối cùng của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ, khiến thị trường dễ bị tổn thương trước các đợt thanh lý dài hạn.

• Ở Nam Mỹ, mưa lớn ở Argentina đã mang lại sự cứu trợ cho cây ngô và đang phải vật lộn với thời tiết nóng và khô. Mưa rào có thể sẽ tiếp tục trong vài ngày tới và đánh dấu một bước ngoặt đối với cây ngô bị ảnh hưởng bởi hạn hán, sàn giao dịch ngũ cốc Rosario cho biết hôm thứ Hai.

• CONAB ước tính vụ ngô thứ hai của Brazil là 53,6% được trồng vào Chủ nhật, thấp hơn tốc độ 59% so với cùng tuần năm ngoái. ANEC ước tính xuất khẩu ngô tháng Hai ra khỏi Brazil là 1,29 triệu tấn, tăng nhẹ so với con số trước đó.

• USDA có thể công bố vụ ngô lớn hơn dự kiến trước đây tại Diễn đàn Triển vọng Nông nghiệp trong tuần này, với ước tính về quy mô cây trồng tăng gần đến mức năm 2023 là 94,64 triệu mẫu Anh được trồng - nhiều thứ ba được ghi nhận. Mặc dù điều này có thể có nghĩa là thị trường ngô thế giới có thể sẽ bị dư cung, nhưng nguồn cung khan hiếm hơn ở các quốc gia khác có thể là một yếu tố giảm nhẹ, Commerzbank cho biết trong một lưu ý, trích dẫn dữ liệu từ Hội đồng Ngũ cốc Quốc tế cho thấy thâm hụt nguồn cung ngô trên thế giới đang mở rộng lên 21 triệu tấn.

• Hiện tại, Giá ngô kỳ hạn Chicago tăng trong đầu phiên giao dịch vào thứ Tư, Châm ngòi cho sự đảo ngược là những trận mưa ở Argentina mà sàn giao dịch hạt Rosario gọi là "điểm uốn" đối với các loại cây trồng bị hạn hán và kỳ vọng rằng Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ sẽ tại một hội nghị tuần này dự báo sự gia tăng trồng ngô của Hoa Kỳ sẽ thúc đẩy nguồn cung.

Đậu nành giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 5 tuần, chịu áp lực bởi những lo ngại mới về thuế quan của Mỹ và doanh số xuất khẩu yếu hơn dự kiến

• Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo rằng thuế quan được đề xuất đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada sẽ có hiệu lực vào đầu tháng 3, làm dấy lên lo ngại về các biện pháp trả đũa đối với xuất khẩu nông sản của Mỹ.

• Trong khi đó, báo cáo hàng tuần mới nhất của USDA cho thấy doanh số bán đậu tương cho mùa 2024/2025 đạt 480.300 tấn vào tuần trước, vẫn thấp hơn 23% so với mức trung bình bốn tuần trước đó.

• Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi hội nghị sắp tới của USDA trong tuần này, nơi cơ quan này sẽ cung cấp các dự báo cung và cầu ban đầu cho mùa tiếp theo.

• Trong một diễn biến khác, công ty tư vấn kinh doanh nông nghiệp AgRural đã hạ dự báo vụ đậu tương 2024/25 của Brazil xuống còn 168,2 triệu tấn, giảm so với ước tính trước đó là 171 triệu vào tháng Giêng.

• Ở Nam Mỹ, đậu nành đang phải vật lộn với thời tiết nóng và khô. Mưa rào có thể sẽ tiếp tục trong vài ngày tới và đánh dấu một bước ngoặt đối với cây đậu nành.

Hợp đồng lúa mì tương lai giảm do những bình luận thuế quan mới nhất của Trump

• Thuế quan ở hàng đầu: Bình luận của Tổng thống Trump vào cuối ngày thứ Hai rằng thuế quan đối với Canada và Mexico đang tiến hành theo lịch trình đã gây áp lực cho tương lai ngũ cốc CBOT vào thứ Ba. Lệnh đình chỉ 30 ngày mà Trump đặt ra đối với mức thuế 25% cho cả hai nước sẽ hết hạn vào tuần tới, khiến các nhà giao dịch và nhà phân tích lo lắng. Canada và Mexico đều là những người mua lớn các sản phẩm nông nghiệp của Mỹ. Đối với ngô, đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm vào tuần trước, những lo ngại về thuế quan "không hỗ trợ" cho hợp đồng tương lai, John Stewart & Associates cho biết trong một lưu ý.

• Điều chỉnh thái độ: Tâm trạng tránh rủi ro trên thị trường vào thứ Ba đã được nhìn thấy trong giao dịch ngũ cốc tương lai khi mối đe dọa thuế quan khiến những người tham gia thị trường có tâm trạng thận trọng, Sterling Smith của StoneX cho biết. Diễn đàn Triển vọng Nông nghiệp USDA tuần này đang góp phần vào quan điểm tránh rủi ro, đặc biệt là khi nói đến ngô, với kỳ vọng rằng nhiều mẫu Anh hơn sẽ được dành cho vụ mùa vào mùa xuân này. Smith nói: "Tất cả điều này đang được thực hiện trong bối cảnh dài quỹ, điều này đang chứng kiến một số lợi nhuận bị xói mòn. "

• Công ty tư vấn nông nghiệp Biển Đen SovEcon một lần nữa cắt giảm triển vọng xuất khẩu lúa mì của Nga, tuyên bố rằng các nhà quan sát thị trường đã "quá lạc quan" về lượng lúa mì sẽ rời khỏi đất nước. Công ty đã cắt giảm dự báo tháng 1 600.000 tấn, xuống còn 42,2 triệu tấn xuất khẩu cho năm tiếp thị 2024/25. Việc cắt giảm diễn ra khi các nhà xuất khẩu lúa mì của Nga hoạt động thua lỗ. "Nguồn cung nội địa hạn chế, đồng rúp mạnh và tỷ suất lợi nhuận của các nhà xuất khẩu âm cho thấy tốc độ xuất khẩu khó có thể tăng tốc đáng kể trong tương lai gần", SovEcon Andrey Sizov cho biết trong một lưu ý.