KIM LOẠI

Giá đồng của Mỹ tăng vọt kỷ lục sau khi ông Trump có động thái thuế quan

• Giá đồng ở Mỹ tăng vọt vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thúc đẩy kế hoạch áp thuế đối với kim loại công nghiệp. Phí bảo hiểm của đồng tương lai Comex HGc2 của Mỹ so với những đồng được giao dịch trên Sàn giao dịch kim loại London đã tăng lên mức kỷ lục 920 USD/tấn vào lúc 1820 GMT, tăng từ 558 USD vào thứ Sáu. 

• Trump dự kiến vào cuối ngày thứ Hai sẽ áp thuế 25% mới đối với tất cả thép và nhôm nhập khẩu, ngoài thuế kim loại hiện có, trong một sự leo thang lớn khác của chính sách thương mại của ông. Tuần trước, ông Trump cho biết ông cũng có kế hoạch áp thuế đối với đồng, nhưng không đưa ra chi tiết. Kể từ khi Trump trở thành tổng thống, đồng Comex đã được giao dịch ở mức cao hơn LME, dao động từ khoảng 250 đến 500 USD khi các nhà đầu tư tìm cách định giá tác động của thuế quan tiềm năng.

• Nhưng khoảng cách đã tăng vọt vào thứ Hai khi các nhà giao dịch tranh giành để bắt kịp dòng tin tức. "Chênh lệch giá giữa COMEX và LME đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trong ngày hôm nay khi các nhà giao dịch tiếp tục định giá việc thực hiện thuế nhập khẩu đồng sang Mỹ", Benchmark Minerals Intelligence cho biết trong một lưu ý.

• Phí bảo hiểm ngụ ý rằng thị trường đang định giá tương đương với mức thuế 10,5% đối với đồng. Đỉnh cao trước đó của phí bảo hiểm là vào cuối tháng 5 năm 2024, khi nó đạt 655 đô la một tấn khi đồng Comex đạt mức cao nhất mọi thời đại là 5,1985 đô la một lb do một đợt bán khống. Vào thời điểm đó, các bên buộc phải mua lại các vị thế bán của họ với mức lỗ hoặc giao đồng vật chất để đóng chúng.

NĂNG LƯỢNG

Giá dầu tăng sau khi tăng mạnh bất chấp những lo ngại về thuế quan của Trump

• Giá dầu tăng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, bổ sung vào mức tăng xuất sắc so với phiên trước bất chấp những lo ngại kéo dài về mức thuế mới của Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với thép và nhôm nhập khẩu.

• Vào lúc 21:04 ET (02:04 GMT), dầu Brent kỳ hạn tăng 0,4% lên 76,14 USD/thùng, sau khi đóng cửa cao hơn 2% trong phiên trước đó.

• Giá dầu thô WTI kỳ hạn trong tháng 3 nhích cao hơn 0,3% lên 72,24 USD/thùng, sau khi tăng 1,7% vào thứ Hai.

Dầu cao hơn bất chấp những lo ngại về thuế quan; Căng thẳng Trung Đông tái xuất hiện

• Bước nhảy vọt hôm thứ Hai bất chấp những lo ngại liên tục về những lời đe dọa của ông Trump về việc áp thuế 25% đối với tất cả thép và nhôm nhập khẩu, và thuế quan có lại tiềm năng ảnh hưởng đến nhập khẩu từ một số quốc gia. Các nhà phân tích tin rằng lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn cầu đã làm tăng nhu cầu của nhà đầu tư đối với dầu mỏ như một hàng rào chống lại lạm phát và mất giá tiền tệ.

• Ngoài những lo ngại về thuế quan, thị trường đang theo dõi chặt chẽ diễn biến địa chính trị ở Trung Đông. Việc chính quyền Trump áp đặt lại các biện pháp trừng phạt gần đây đối với Iran, nhằm giảm xuất khẩu dầu xuống bằng không, đã làm gia tăng lo ngại về nguồn cung. Điều này đã cung cấp một số hỗ trợ cho giá dầu. Hơn nữa, lập trường kiên quyết của Tổng thống Trump về lệnh ngừng bắn ở Gaza báo hiệu rằng căng thẳng Trung Đông có thể bùng phát trở lại. Ông nói hôm thứ Hai rằng lệnh ngừng bắn ở Gaza nên được chấm dứt nếu Hamas không thả tất cả các con tin Israel vào thứ Bảy.

• Nếu chiến sự leo thang, lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung có thể đẩy giá dầu lên cao hơn, vì các thương nhân tính đến khả năng giảm xuất khẩu từ khu vực. Ngoài ra, sự không chắc chắn về địa chính trị thường dẫn đến việc mua đầu cơ trên thị trường dầu thô gia tăng, củng cố áp lực tăng giá.

Lạm phát của Mỹ đang chờ đợi; Fed cho thấy lãi suất ổn định trong nhiều tháng

• Thị trường dầu đã thể hiện sự thận trọng trước khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ dự kiến vào thứ Tư, để đánh giá triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Một cuộc thăm dò gần đây của Reuters cho thấy Fed dự kiến sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hơn nữa cho đến quý tới, chủ yếu do lo ngại về lạm phát gia tăng do các chính sách thuế quan gần đây.

• Các nhà kinh tế trước đây đã dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 3 hiện đã điều chỉnh kỳ vọng của họ, cho thấy một cách tiếp cận thận trọng hơn của Fed để đối phó với áp lực lạm phát tiềm ẩn, theo cuộc thăm dò. Lạm phát cao hơn có thể làm xói mòn sức mua của người tiêu dùng, có khả năng làm giảm nhu cầu đối với dầu và các công cụ phái sinh của nó.

• Lãi suất cao hơn ở Mỹ thường củng cố đồng đô la và tăng chi phí đi vay, làm giảm nhu cầu dầu toàn cầu và làm cho dầu trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua nước ngoài, điều này có thể dẫn đến giá dầu thấp hơn.

NÔNG SẢN

Hợp đồng tương lai của Hội đồng Thương mại Chicago đối với ngô, đậu nành và lúa mì giảm vào thứ Ba sau khi thuế nhập khẩu thép và nhôm của Mỹ làm dấy lên lo ngại về sự trả đũa đối với xuất khẩu nông sản của Mỹ.

• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tăng thuế nhập khẩu thép và nhôm lên mức 25% vào thứ Hai, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu giảm đối với cây trồng của Mỹ.  Các nhà giao dịch kỳ vọng Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ sẽ cho thấy dự trữ cuối cùng đáng kể của lúa mì và cắt giảm dự trữ cuối cùng của đậu nành và ngô trong báo cáo hàng tháng sẽ được công bố vào cuối ngày.

• Thu hoạch đậu tương của Brazil cho mùa 2024/25 đạt 15% diện tích trồng vào thứ Năm tuần trước, AgRural cho biết. Trong khi đó, chi phí vận chuyển cao và đồng nội tệ mạnh hơn đã làm chậm doanh số bán hàng. Dự báo mưa rào ở Argentina trong tuần này có thể làm giảm điều kiện khô hạn cho cây ngô và đậu nành.

• Mặt trận lạnh di chuyển vào các khu vực trồng lúa mì quan trọng ở Biển Đen và Đồng bằng Hoa Kỳ, nhưng tuyết phủ dự kiến đã làm giảm nguy cơ thiệt hại mùa màng. Dự báo xuất khẩu lúa mì của Nga đã giảm do dự trữ thấp, theo công ty tư vấn IKAR, trong khi giá xuất khẩu tăng do các lô hàng chậm lại trước hạn ngạch sắp tới.

• Các quỹ hàng hóa đã bán ròng các hợp đồng tương lai lúa mì, đậu nành và dầu đậu nành CBOT vào thứ Hai, các nhà giao dịch cho biết. Các quỹ là người mua ròng ngô tương lai và thậm chí ròng trong bột đậu nành, họ nói.

Hợp đồng tương lai ngô tăng trước WASDE

• USDA đã báo cáo một đợt bán hàng xuất khẩu tư nhân 365.000 tấn ngô sang Mexico cho lô hàng 2024/25 vào sáng nay.

• Dữ liệu kiểm tra xuất khẩu cho thấy tổng cộng 1,334 triệu tấn (52,52 mbu) trong các lô hàng ngô trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 2. Đó là mức tăng 6,48% so với tuần trước đó và lớn hơn 49,5% so với cùng tuần vào năm 2024. Mexico là điểm đến hàng đầu với 342.641 tấn, với Nhật Bản với 231.204 tấn và 188.354 tấn hướng đến Hàn Quốc. Xuất khẩu tiếp thị từ đầu năm đến nay đạt tổng cộng 23.088 MMT (909 mbu), tăng 34.15% so với cùng kỳ năm ngoái.

• Trước báo cáo của USDA vào thứ Ba, các nhà giao dịch được Reuters khảo sát đang tìm kiếm WASDE cho thấy mức cắt giảm 14 mbu đối với cổ phiếu cuối kỳ của Mỹ ở mức 1,524 bbu. Ước tính sản lượng của Brazil dự kiến sẽ giảm 0,26 triệu tấn xuống còn 126,74 triệu tấn, với ước tính của Argentina giảm 1,5 triệu tấn xuống còn 49,5 triệu tấn. Chứng khoán thế giới giảm 0,82 triệu tấn xuống 292,52 triệu tấn.

• Xuất khẩu ngô của Brazil trong tháng 1 đạt tổng cộng 3,594 triệu tấn, đây là mức thấp nhất trong 4 năm trong tháng. Con số này giảm 25,2% so với năm ngoái và thấp hơn 15,75% so với tháng trước. AgRural chốt vụ ngô đầu tiên của Brazil ở mức 18% thu hoạch vào thứ Năm tuần trước, với vụ thứ hai được trồng 20%.

Hợp đồng lúa mì kỳ hạn giảm trong bối cảnh lo ngại về thuế quan

• Giá lúa mì kỳ hạn giảm vào thứ Hai, do lo ngại về thuế quan trả đũa tiềm năng đối với xuất khẩu nông sản của Mỹ đè nặng lên thị trường.

• Các nhà giao dịch chuyển trọng tâm sang báo cáo sắp tới của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA), dự kiến sẽ cho thấy lượng lúa mì kết thúc đáng kể, gây thêm áp lực lên giá.

• Ngoài ra, lo ngại về thiệt hại do đóng băng đối với các khu vực trồng lúa mì quan trọng ở Biển Đen và Đồng bằng Hoa Kỳ đã giảm bớt khi dự báo tuyết phủ lên, làm giảm nguy cơ chết mùa đông.

• Sự không chắc chắn của thị trường vẫn cao do lo ngại về chính sách thương mại, điều này có thể ảnh hưởng đến xuất khẩu lúa mì.

• Trong khi đó, các mô hình thời tiết toàn cầu, đặc biệt là ở Nam Mỹ, tiếp tục ảnh hưởng đến kỳ vọng nguồn cung.

Đậu tương Chicago chững lại do lo ngại thuế quan

• Tại Nam Mỹ, thời tiết cải thiện ở các khu vực trồng trọt khô hạn của Argentina, nước xuất khẩu bột đậu nành và dầu đậu nành hàng đầu, và thu hoạch đậu tương lớn hơn dự kiến ở nhà cung cấp hàng đầu Brazil đã gây áp lực lên giá đậu nành.

• Dự báo mưa rào ở Argentina trong tuần này có thể giúp giảm bớt cho cây ngô và đậu nành đang phải vật lộn với điều kiện khô hạn.

• Các nhà giao dịch kỳ vọng Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ sẽ cho thấy cắt giảm dự trữ cuối cùng của đậu tương trong báo cáo hàng tháng sẽ được công bố vào cuối ngày.

• Thu hoạch đậu tương của Brazil cho mùa 2024/25 đạt 15% diện tích trồng vào thứ Năm tuần trước, AgRural cho biết. Trong khi đó, chi phí vận chuyển cao và đồng nội tệ mạnh hơn đã làm chậm doanh số bán hàng.

• Dự báo mưa rào ở Argentina trong tuần này có thể làm giảm điều kiện khô hạn cho cây đậu tương.