1. KIM LOẠI

 

Lợi nhuận đồng cuối năm của Chile báo hiệu các mỏ đang phục hồi

• Doanh thu xuất khẩu đồng của Chile đã tăng vọt trong tháng 12, mặc dù giá kim loại này thấp hơn, cho thấy các mỏ ở quốc gia sản xuất hàng đầu này đã kéo dài sự phục hồi từ mức thấp nhất trong hai thập kỷ.

 

• Doanh số bán hàng đã tăng 10% so với tháng 11 và 13% so với cùng kỳ năm ngoái, ở mức 4,66 tỷ USD, theo dữ liệu do ngân hàng trung ương Chile công bố hôm thứ Ba. Sự gia tăng này diễn ra mặc dù giá trung bình hàng tháng tiếp tục giảm - lên 4,16 USD/pound vào tháng 12 từ mức cao nhất là 4,73 USD vào tháng 5.

 

• Nguồn cung từ một quốc gia chiếm một phần tư sản lượng toàn cầu đang phục hồi khi Codelco thuộc sở hữu nhà nước cuối cùng bắt đầu nhận được lợi ích của các khoản đầu tư lớn và Teck Resources Ltd. tăng cường một mỏ đã được đại tu.

 

 

Giá kim loại tăng; Đồng tăng từ cam kết hỗ trợ đồng nhân dân tệ của Trung Quốc

• Giao dịch đồng đã biến động, với kim loại công nghiệp tăng mạnh trong phiên giao dịch thứ Hai do đồng đô la Mỹ bán tháo trước khi trả lại một số mức tăng, các nhà phân tích của SP Angel cho biết trong một lưu ý. Sự gia tăng của đồng theo sau cam kết tăng cường các biện pháp hỗ trợ từ ngân hàng trung ương Trung Quốc đối với đồng nhân dân tệ, vốn đã chịu áp lực đáng kể. Đồng nhân dân tệ yếu đè nặng lên năng lực của người mua Trung Quốc trên thị trường quốc tế, khiến việc mua các mặt hàng bằng đô la như đồng trở nên đắt đỏ hơn.

 

• Bắc Kinh gần đây đã cam kết thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô "chủ động hơn" và giảm lãi suất trong năm nay để thúc đẩy tăng trưởng.

 

• Đà tăng được hỗ trợ bởi sự sụt giảm mạnh của đồng đô la Mỹ, sau các báo cáo cho thấy chính quyền Trump sắp tới có thể áp dụng cách tiếp cận thuế quan ít tích cực hơn.

 

• Tuy nhiên, Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump đã phủ nhận báo cáo, dẫn đến sự thận trọng của những người tham gia thị trường.

 

• Trong tương lai, các nhà đầu tư đang tập trung vào dữ liệu thị trường lao động quan trọng của Mỹ trong tuần này để đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và mở rộng ra là hướng đi tiềm năng của đồng đô la.

 

2. NĂNG LƯỢNG

 

Giá dầu tăng do nguồn cung thắt chặt hơn của OPEC, dữ liệu việc làm của Mỹ

 

• Giá dầu tăng vào thứ Tư khi nguồn cung từ Nga và các thành viên OPEC thắt chặt, trong khi dữ liệu cho thấy sự gia tăng bất ngờ trong cơ hội việc làm của Mỹ cho thấy hoạt động kinh tế mở rộng và hậu quả là tăng trưởng nhu cầu dầu.

 

• Dầu thô Brent tăng 32 cent, tương đương 0,42%, lên 77,37 USD/thùng lúc 0135 GMT. Dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ tăng 42 cent, tương đương 0,57%, lên 74,67 USD.

 

• Sản lượng dầu từ Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ đã giảm trong tháng 12 sau hai tháng tăng, một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy. Việc bảo trì mỏ ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã bù đắp cho sự gia tăng sản lượng của Nigeria và mức tăng ở những nơi khác trong nhóm.

 

• Tại Nga, sản lượng dầu trung bình đạt 8,971 triệu thùng/ngày trong tháng 12, thấp hơn mục tiêu của nước này, Bloomberg đưa tin.

 

• Về mặt kinh tế, cơ hội việc làm tăng ở Hoa Kỳ trong tháng 11 và số lượng sa thải thấp, trong khi người lao động miễn cưỡng nghỉ việc, Khảo sát Cơ hội Việc làm và Doanh thu Lao động cho thấy. Giá dầu tăng cùng với tăng trưởng kinh tế.

 

• "Dữ liệu JOLTS tháng 11, khi kết hợp với các báo cáo việc làm gần đây, cho thấy thị trường lao động đang trở lại các tiêu chuẩn trước đại dịch", Capital Economics cho biết trong một ghi chú khách hàng.

 

• Ở những nơi khác ở Mỹ, dự trữ dầu thô giảm vào tuần trước trong khi tồn kho nhiên liệu tăng, các nguồn tin thị trường cho biết, trích dẫn số liệu của Viện Dầu khí Mỹ vào thứ Ba.

 

• Trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán giá dầu sẽ giảm trung bình trong năm nay so với năm 2024 một phần do sự gia tăng sản lượng từ các quốc gia không thuộc OPEC.

 

• "Chúng tôi đang giữ dự báo của mình về dầu thô Brent ở mức trung bình 76 USD/thùng vào năm 2025, giảm từ mức trung bình 80 USD/thùng vào năm 2024", BMI, một bộ phận của Tập đoàn Fitch, cho biết trong một ghi chú khách hàng.

 

• "Quan điểm giảm giá đang được dẫn dắt bởi dự báo dữ liệu cơ bản của chúng tôi, chỉ ra tình trạng dư cung trong năm nay, với tăng trưởng nguồn cung vượt xa tăng trưởng nhu cầu 485.000 thùng mỗi ngày."

 

3. NÔNG SẢN

Ngô tăng trở lại mức đóng cửa

 

• USDA đã báo cáo một đợt bán hàng xuất khẩu tư nhân 110.000 tấn ngô được bán cho Columbia vào sáng nay cho lô hàng 2024/25.

 

• Dữ liệu điều tra dân số về xuất khẩu tháng 11 đã được công bố sáng nay, cho thấy 4,704 MMT (185,2 mbu) ngô được vận chuyển trong tháng, mức cao nhất trong 6 năm. Con số này cũng cao hơn 16,22% so với tháng trước và nâng tổng số quý đầu tiên lên 513 mbu. Xuất khẩu máy chưng cất trong tháng 11 là mức cao nhất trong 3 năm ở mức 946.804 tấn. Các lô hàng ethanol tháng 11 đạt tổng cộng 187,6 triệu gallon, đây là một kỷ lục trong tháng.

Hợp đồng lúa mì kỳ hạn tăng khi lạnh ảnh hưởng đến mùa màng của Hoa Kỳ

 

• Lúa mì tăng do phản ứng với sự sụt giảm đối với điều kiện lúa mì mùa đông của Hoa Kỳ cho đến ngày 5 tháng 1 so với tuần trước. USDA đánh giá 47% vụ lúa mì mùa đông Kansas trong tình trạng tốt đến tuyệt vời, giảm từ 55% vào cuối tháng 11.

 

• "Xếp hạng lúa mì cũng giảm trong tháng 12 ở Nebraska, Oklahoma và Nam Dakota, nhưng được cải thiện ở Montana và Colorado", Naomi Blohm của Total Farm Marketing cho biết trong một lưu ý.

 

• Các nhà giao dịch cũng đang lấy tín hiệu của họ từ việc theo dõi thời tiết ở Argentina và Nga.

 

• Đi mua: Ngô CBOT chịu áp lực sau khi Báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch bị trì hoãn do kỳ nghỉ lễ cho thấy các nhà giao dịch quỹ tăng thêm độ dài vào vị thế của họ đối với ngô.

 

• CFTC cho biết trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 12, các nhà giao dịch quỹ đã mua gần 230.000 hợp đồng ngô, với các nhà giao dịch thêm gần 42.000 hợp đồng dài và cắt giảm hơn 26.000 hợp đồng.

 

• Đây là khoản mua ròng lớn nhất đối với ngô kể từ năm 2022, AgResource cho biết trong một ghi chú. "Vị thế ngô dài hạn khổng lồ tạo ra lo ngại về việc thanh lý trong bối cảnh sự thay đổi trong lãnh đạo chính trị của Hoa Kỳ", công ty cho biết.

 

Hợp đồng tương lai đậu nành giảm khi dự báo mưa ở các khu vực bị hạn hán của Argentina khuyến khích chốt lời

• Thời tiết ở Nam Mỹ, đặc biệt là Argentina, đã thúc đẩy sự biến động của thị trường, với tình trạng khô hạn dự kiến sẽ kéo dài trong tuần tới, mặc dù có thể có mưa rào trong khoảng 11-15 ngày, theo Commodity Weather Group.

 

• Các nhà phân tích tại Rabobank cảnh báo rằng giá đậu nành Mỹ có thể giảm thấp hơn nhiều so với chi phí sản xuất của nông dân nếu đề xuất thuế quan của Tổng thống đắc cử Donald Trump dẫn đến một cuộc chiến thương mại khác với Trung Quốc, gây áp lực hơn nữa cho thị trường.

 

• Sự không chắc chắn xung quanh các chính sách thương mại của Mỹ và triển vọng thời tiết được cải thiện ở Argentina vẫn là những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá đậu tương.

 

INSIGHT

• Điểm tiêu điểm: Cách USDA điều chỉnh triển vọng sản lượng ngô và đậu nành của Mỹ vào mùa xuân vừa qua có thể sẽ quyết định cách các nhà giao dịch và nhà phân tích phản ứng với báo cáo WASDE hôm thứ Sáu.

 

• Các nhà phân tích đang dự báo rằng sản lượng của cả hai loại ngũ cốc sẽ bị USDA đánh dấu giảm nhẹ, mặc dù sản lượng ngô dự kiến sẽ vẫn trên mốc 15 tỷ giạ, Doug Bergman của RCM Alternatives cho biết trong một lưu ý.

 

• "Trọng tâm sẽ là sản xuất ngô và đậu của Mỹ, điều mà USDA đã không cập nhật trong báo cáo tháng 12 của họ", Bergman nói. "Kỳ vọng là giảm nhỏ cả hai."

 

• Ít lạc quan hơn một chút: Tâm lý nông dân Mỹ về nền kinh tế nông nghiệp trở nên đen tối hơn trong tháng qua, theo dữ liệu từ Đại học Purdue và CME Group. Trong khi nông dân kém lạc quan hơn so với những tháng trước, tâm lý tổng thể vẫn tốt hơn so với trước cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 11.

 

• Trong khi tâm lý giảm trong tháng này, rõ ràng là phần lớn sự lạc quan sau bầu cử về các điều kiện trong tương lai vẫn còn vững chắc.