1. KIM LOẠI

Giá đồng dễ bị giảm giá: BCA

• UBS cho biết hôm thứ Năm rằng nguồn cung đồng ngày càng thắt chặt hơn trong sáu đến 12 tháng tới có thể dẫn đến thâm hụt hơn 200.000 tấn vào năm 2025, khi nhu cầu ngày càng tăng đối với chìa khóa kim loại cho quá trình chuyển đổi năng lượng. Giá đồng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) được dự báo sẽ đạt mức trung bình lần lượt là 10.500 USD và 11.000 USD/tấn vào năm 2025 và 2026, UBS cho biết. Đồng ba tháng trên sàn LME đạt mức cao nhất trong ngày ở mức 9.578 USD/tấn, mặc dù nó đang trên đà giảm hàng tháng.

• "Chúng tôi vẫn lạc quan về giá đồng trong hai năm tới... mặc dù giá có thể chịu một số áp lực giảm trong ngắn hạn từ góc độ nắm giữ vị thế", Sharon Ding, người đứng đầu bộ phận Vật liệu cơ bản Trung Quốc tại UBS, nói trong một cuộc họp báo cho các phóng viên. "Nhu cầu từ các phương tiện năng lượng mới, năng lượng mặt trời, gió và đầu tư lưới điện của Trung Quốc vẫn kiên cường; và đồng cũng đang được hưởng lợi từ các ngành công nghiệp tăng trưởng cao như trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo (AI) và nhu cầu quốc phòng", ông Ding nói thêm. Hơn nữa, tiêu dùng ở châu Âu và Hoa Kỳ có khả năng cải thiện khi chu kỳ tiền tệ nới lỏng sẽ giúp tăng tài chính cho các ngành công nghiệp truyền thống như xây dựng, sản xuất và tiêu dùng lâu bền.

• Nhu cầu ngày càng tăng đó bù đắp cho sự suy giảm gây ra bởi sự suy thoái bất động sản ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Tuy nhiên, nguồn cung có thể sẽ giảm vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025, vì hầu hết các nhà máy luyện đồng đang bị thua lỗ, do chi phí xử lý (TC) thấp trong lịch sử.

• Một nguồn doanh thu chính cho các nhà máy luyện kim, TC / RC được trả bởi các thợ mỏ khi họ bán cô đặc, hoặc quặng bán chế biến, để được tinh chế thành kim loại. Ding cũng dự báo giá trung bình cho nhôm và alumin kỳ hạn tại Trung Quốc lần lượt là 19.000 nhân dân tệ/tấn và 3.600 nhân dân tệ/tấn trong năm tới.

• Hợp đồng alumina kỳ hạn SHFE đóng cửa ở mức 4.863 nhân dân tệ/tấn trong khi nhôm kết thúc ở mức 20.710 nhân dân tệ vào thứ Năm. UBS dự kiến thị trường alumin của Trung Quốc sẽ dư thừa vào tháng 2/2025 khi có thêm nguồn cung, đẩy giá xuống. Giá alumin đã tăng lên mức cao kỷ lục trong tháng này do gián đoạn nguồn cung, mới nhất là vấn đề xuất khẩu ở Guinea, nguồn nhập khẩu bauxite chính cho các nhà máy lọc alumin của Trung Quốc.

2. NĂNG LƯỢNG

Giá dầu tăng hơn 1% do OPEC+ trì hoãn tăng sản lượng

• Giá dầu tăng mạnh trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai sau khi OPEC+ cho biết họ sẽ trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng vào tháng 12 ít nhất một tháng, với lý do áp lực gần đây đối với giá từ nhu cầu yếu. Dầu đã tăng trong những phiên gần đây sau khi các báo cáo cho biết cartel đang xem xét một động thái như vậy, do áp lực lên giá dầu từ những lo ngại về nhu cầu yếu và sản lượng cao hơn bên ngoài cartel. Giá dầu Brent giao sau hết hạn vào tháng 1 tăng 1,5% lên 74,23 USD/thùng, trong khi giá dầu thô West Texas Intermediate tương lai tăng 1,6% lên 70,17 USD/thùng vào lúc 20:08 ET (01:18 GMT).

OPEC+ trì hoãn tăng sản lượng tháng 12

• Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh, bao gồm Nga, cho biết họ sẽ trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng 180.000 thùng/ngày ít nhất một tháng.

• Cartel trước đó đã vạch ra kế hoạch bắt đầu giảm sản lượng 2,2 triệu thùng/ngày gần đây nhất từ tháng 12.

• Nhưng kế hoạch tăng sản lượng làm dấy lên lo ngại trong nhóm về giá dầu yếu hơn, đặc biệt là khi giá giảm xuống mức thấp gần ba năm vào tháng Chín. OPEC+ đã cắt giảm sản lượng gần 6 triệu thùng/ngày trong hai năm qua để hỗ trợ giá.

• Sự suy yếu ở Trung Quốc là điểm quan tâm lớn nhất đối với thị trường dầu mỏ, khi nhà nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới vật lộn với sự suy thoái kéo dài trong tăng trưởng kinh tế. Nhập khẩu dầu vào nước này cũng suy yếu mạnh trong những tháng gần đây.

Bầu cử Mỹ, Trung Quốc kích thích kinh tế tập trung

• Giá dầu cũng được hỗ trợ bởi đồng USD mềm hơn, khi đồng bạc xanh rút lui trước thềm cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trong tuần này. Các cuộc thăm dò gần đây cho thấy Donald Trump và Kamala Harris đã sẵn sàng cho một cuộc đua sít sao.

• Cả hai ứng cử viên đều hứa sẽ tăng sản lượng dầu trong nước, vốn đã ở mức cao kỷ lục hơn 13 triệu thùng/ngày.

• Trọng tâm trong tuần này cũng là cuộc họp của Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc Trung Quốc trong tuần này, nơi các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ thông qua chi tiêu tài khóa nhiều hơn để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

• Các báo cáo gần đây cho biết chính phủ có thể phê duyệt tới 10 nghìn tỷ đô la kích thích trong những năm tới để hỗ trợ tăng trưởng.

3. NÔNG NGHIỆP

Ngô tăng nhờ nhu cầu xuất khẩu của Mỹ, giảm bớt áp lực thu hoạch

• Giá ngô kỳ hạn tại Chicago tăng vào thứ Sáu khi nhu cầu xuất khẩu đối với cây trồng của Mỹ tăng lên và áp lực thu hoạch giảm bớt, các nhà phân tích cho biết.

• Nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ đang củng cố hợp đồng tương lai đậu tương và ngô khi nông dân Mỹ kết thúc vụ thu hoạch lớn nhất của một số loại cây trồng trong lịch sử.  Nhu cầu đối với cây trồng của Mỹ đã tăng lên sau khi kỳ vọng thu hoạch lớn đẩy giá xuống.

• Các trang trại Argentina trồng ngô có thể vượt qua 6,3 triệu ha (15,6 triệu mẫu Anh) được lên kế hoạch cho vụ mùa hiện tại do ít côn trùng rầy lá gây bệnh cho khu vực, sau khi thu hoạch gần đây chịu tổn thất lớn do lỗi này, một sàn giao dịch ngũ cốc lớn cho biết hôm thứ Năm.

• Bộ Nông nghiệp Mỹ xác nhận bán riêng 781.322 tấn ngô Mỹ cho Mexico, bao gồm 715.800 tấn giao hàng trong niên vụ tiếp thị 2024/25 bắt đầu từ ngày 1/9 và 65.532 tấn còn lại cho niên vụ 2025/26.

Lúa mì leo thang do triển vọng nguồn cung yếu của Nga

• Giá lúa mì kỳ hạn tại Chicago tăng vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn và kỳ vọng rằng nguồn cung từ nhà xuất khẩu hàng đầu Nga sẽ giảm trong tháng này.

• Cả ba hợp đồng đều giảm xuống mức thấp nhất trong bốn năm trong những tháng gần đây, nhưng đã lấy lại được một số điểm khi các mối đe dọa về nguồn cung xuất hiện. Đồng đô la Mỹ, vốn đã mạnh lên trong tháng 10, đã bắt đầu suy yếu trở lại, khiến cây trồng định giá bằng đô la của Mỹ trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua bằng các loại tiền tệ khác.

• Xuất khẩu lúa mì của Nga sẽ giảm trong tháng 11 từ mức cao kỷ lục được thấy vào tháng trước trong bối cảnh các hạn chế xuất khẩu mới và nhu cầu giảm, các nhà phân tích cho biết. Lượng mưa trên các vùng khô hạn của Mỹ đã thúc đẩy triển vọng sản xuất lúa mì, nhưng điều kiện khô hạn đã ảnh hưởng đến các nhà sản xuất lớn khác bao gồm Nga, Argentina và Úc.

Giá đậu tương kỳ hạn quay đầu giảm trong phiên giao dịch ảm đạm sau khi tăng trước đó nhờ doanh số xuất khẩu của Mỹ.

• Giá đậu tương kỳ hạn quay đầu giảm trong phiên giao dịch ảm đạm sau khi tăng trước đó nhờ doanh số xuất khẩu của Mỹ.

• USDA đã xác nhận việc bán riêng 30.000 tấn dầu đậu nành của Mỹ cho Ấn Độ vào thứ Sáu, cũng như bán 132.000 tấn đậu nành của Mỹ sang Trung Quốc và 198.000 tấn khác cho các điểm đến không được tiết lộ, tất cả đều để giao hàng trong năm tiếp thị 2024/25 bắt đầu từ ngày 1 tháng 9.

• Sau khi đóng cửa thương mại, Bộ Nông nghiệp Mỹ cho biết 5,6 triệu tấn đậu nành thiếu hụt của Mỹ đã bị nghiền nát trong tháng 9, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 5,623 triệu tấn.  Tốc độ chế biến hàng tháng đã tăng trở lại từ mức thấp nhất gần ba năm vào tháng Tám khi nông dân tiến hành vụ thu hoạch kỷ lục của Mỹ.

• Dầu đậu nành CBOT tăng nhờ sức lan tỏa từ dầu thô và giúp hỗ trợ đậu nành. "Dầu đậu nành đang giữ cho thị trường phát triển", Brian Basting, nhà phân tích tại Advance Trading, cho biết, đề cập đến phức hợp đậu nành.